Should you trade options

Opções: Uma introdução tola Este veículo de investimento não precisa ser confuso. Historicamente, o Louco evitou as opções como um veículo de investimento, por razões melhor indicadas por pessoas mais inteligentes que nós. Peter Lynch, um tolo favorito por aqui, não era fã de pequenos investidores individuais usando opções. E sempre foram conscientes da primeira regra de Warren Buffetts: não perca dinheiro. As opções, por sua própria natureza, podem ampliar significativamente as perdas. Então, novamente, como instrumentos de alavancagem, eles também podem ampliar os ganhos. As opções têm tido um perfil muito mais alto nos últimos anos, à medida que os volumes de negociação aumentaram, investidores curiosos mergulharam seus pés em águas não testadas e novos corretores especializados entraram no mercado. Os comerciais da madrugada apresentam softwares sedutores em vermelho e verde e depoimentos de pessoas comuns que, com pouco ou nenhum treinamento, afirmam ter feito fortunas nos mercados de opções. Esse último ponto é porque estávamos aqui. Esta série não se destina a traders ou profissionais sofisticados que empreguem estratégias de arbitragem complexas ou que procurem negociar a volatilidade. Em vez disso, esperavam dar aos tolos comuns um conhecimento firme de quais são as opções e como recomendamos usá-las na esperança de melhorar os retornos. Opções são outra coisa O melhor lugar para começar seria definir exatamente quais opções são. As opções são derivadas - elas derivam seu valor de uma outra coisa subjacente. Antes de começar a usar as opções, é Tolo para ter certeza de que você entende exatamente o que é essa coisa. Durante anos, Warren Buffett alertou os investidores sobre as potenciais conseqüências terríveis do uso descontrolado e crescente de derivativos nos mercados de capitais. Então, novamente, o próprio Oracle de Omaha usou derivados quando ele sente que os mercados lhe oferecem uma oportunidade de valor. Assim, podemos entender por que os tolos podem ser confundidos por esse comportamento aparentemente contraditório. Para afirmar isso enfaticamente, nós, tolos, acreditamos que 99 dos investidores de varejo individuais - isso mesmo, pessoal - podem viver a vida sem nunca comprar ou vender uma opção. Mas os derivados em si (dos quais as opções são apenas uma parte) não são inerentemente ruins. Os verdadeiros problemas derivam de sua ampla proliferação e da louca contabilidade com a qual estão associados. As opções são apenas ferramentas e são tão boas quanto as pessoas que as usam. O uso astuto por investidores bem-educados pode aumentar bastante os retornos de uma carteira. O uso imprudente, mal informado das opções, no entanto, pode prejudicar gravemente as suas participações. Para usar bem as opções, você precisa ter uma compreensão saudável do valor intrínseco do negócio envolvido. Sem o mais tolo dos princípios, o quão seguro você se sente em usar opções para alavancar retornos Algumas ressalvas tolas Você não encontrará descrições aqui de negociação de opções por causa de tradings. Se você está interessado em troca do dia ou software caixa preta, procure outro lugar. A maioria desses programas deve vir com etiquetas de aviso, e alguns devem ser ilegais. Não procure aqui por uma abordagem de negociação apenas de opção. Acreditamos que as opções derivam seu valor de negócios reais, cujo valor real pode ser estimado e empregado como uma base robusta para uma estratégia de opções tolas. Muitas pessoas, incluindo muitas pessoas em nossa comunidade tola, se saíram muito bem tratando opções como instrumentos de negociação. Se você gostaria de tentar seguir seus passos, aponte-o para alguns recursos que podem ajudar. Para o resto de vocês, sentem-se e relaxem. Se você concluir esta série com uma melhor compreensão da mecânica, dos riscos e das possíveis recompensas das opções, bem faremos nosso trabalho. E, para aqueles de nós que já estão familiarizados com os fundamentos do mundo das opções, confira estes manuais de nível intermediário: Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim informativo insípido por 30 dias. Nós, tolos, não podemos todos ter as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que considerar uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação. Should You Trade contratos ou opções de futuros Atualizado 11 de julho de 2016 Decidir negociar contratos futuros ou opções de futuros é uma das primeiras decisões que os novos operadores de commodities fazem. Muitos traders de commodities existentes também discutem essa questão quanto a qual é o melhor método de negociação. Futuros e opções têm seus prós e contras. Operadores experientes costumam usar futuros e opções, dependendo da situação. Alguns traders gostam de focar um ou outro. É melhor entender completamente as características de cada um para decidir como negociar commodities. Contratos Futuros de Negociação Os contratos de futuros são o veículo mais puro a ser usado para negociar commodities. Esses contratos são mais líquidos do que os contratos de opção e você não precisa se preocupar com a constante decay no valor das opções que as opções experimentam. Os contratos futuros movimentam-se mais rapidamente que os contratos de opções, uma vez que as opções só se movem em correlação com o contrato futuro. Esse valor pode ser de 50% para as opções de dinheiro ou talvez de 10% para as opções de fundos. Para fins de comércio do dia, os contratos futuros fazem muito mais sentido. Geralmente, há menos escorregamento nos futuros do que nas opções. Os contratos futuros movem-se mais rapidamente do que as opções e são mais fáceis de entrar e sair. Muitos traders profissionais gostam de usar estratégias de spread, especialmente nos mercados de grãos. É muito mais fácil negociar spreads de calendário (comprar e vender contratos de contratos de frente e de termo distante uns contra os outros) e distribuir mercadorias diferentes, como vender milho e comprar trigo. Opções de Negociação Muitos novos traders de commodities começam com contratos de opção. A principal atração com opções para muitas pessoas é que você não pode perder mais do que o seu investimento, se você comprar opções. Isso é verdade, mas se você arrisca apenas uma pequena parte de sua conta em cada negociação, as chances de ter um saldo negativo são pequenas. Opções de negociação podem ser uma abordagem mais conservadora, especialmente se você usar estratégias de spread de opções. Sprays de call de touro e spreads de put bear podem aumentar as chances de sucesso se você comprar para um trade de prazo mais longo e a primeira parte do spread já estiver no dinheiro. As opções de futuros são um ativo em desperdício. Tecnicamente, as opções perdem valor a cada dia que passa. O decaimento tende a aumentar à medida que as opções se aproximam da expiração. Pode ser frustrante estar na direção do negócio, mas suas opções ainda expiram sem valor porque o mercado não se moveu o suficiente para compensar a deterioração do tempo. Assim como o tempo de decaimento das opções pode funcionar contra você, também pode funcionar para você se você usar uma estratégia de venda de opções. Alguns traders vendem exclusivamente opções para aproveitar o fato de que uma grande porcentagem de opções expira sem valor. Você tem um risco ilimitado quando vende opções, mas as chances de ganhar em cada negociação são melhores do que as opções de compra. As opções não se movem tão rapidamente quanto os contratos futuros, mas alguns operadores de opções preferem assim. Você pode ficar fora de um mercado de futuros muito rapidamente com um balanço selvagem. Seu risco é limitado em opções, para que você possa superar muitas das oscilações selvagens nos preços futuros. Enquanto o mercado atingir o seu alvo no tempo necessário, as opções podem ser uma aposta mais segura. Eu normalmente gosto de negociar contratos futuros e também uso estratégias de venda de opções. Eu ainda compro opções de vez em quando e às vezes faço opções de spreads. Você pode quase sempre encontrar uma opção ideal espalhada em qualquer mercado de commodities a qualquer momento. Se eu quiser menos risco em uma negociação, normalmente vou vender uma opção em vez de usar um contrato futuro. Por exemplo, se eu achasse que o mercado de café era muito volátil e poderia haver muito risco em comprar um contrato futuro. As oscilações diárias são 2.000 e eu não quero ficar parado de flutuações normalmente diárias. Neste caso, eu poderia vender um put perto do dinheiro se eu achasse que o mercado estava subindo. Meu risco é mais do que cortado pela metade com essa estratégia e, enquanto o mercado estiver acima do preço de exercício no vencimento, eu farei 100% do negócio (menos comissões). Existem prós e contras para cada lado. Cada trader deve se instruir sobre como utilizar plenamente contratos e opções de futuros. A partir daí, é uma questão de usar as estratégias que fazem sentido para você. Atualizado por Andrew Hecht 11 de abril de 2016 Ambos os futuros e opções são derivativos. Pense no mundo das commodities como uma pirâmide. No topo da estrutura está a própria matéria-prima física. Todos os preços de outros veículos como futuros, opções e até mesmo produtos ETF e ETN são derivados da ação do preço no produto físico. É por isso que futuros e opções são derivativos. Os futuros têm datas de entrega ou vencimento, onde devem ser fechados ou a entrega deve ocorrer. As opções também têm datas de vencimento, nas datas em que a opção, ou o direito de comprar ou vender o futuro subjacente, caduca. As opções longas são menos arriscadas do que as opções curtas. Quando você compra uma opção, tudo o que está em risco é o prêmio pago pela opção de compra ou venda. As opções são seguros de preço que asseguram um nível de preço (chamado preço de exercício) para o comprador da opção. O preço da opção é o prêmio. Prêmio é um termo usado no negócio de seguros, os preços de opção de mercadoria são prêmios que reforçam a natureza do seguro de preço. No entanto, quando se vende uma opção, eles se tornam a companhia de seguros. O lucro máximo para vender ou conceder uma opção é o prêmio recebido. Uma companhia de seguros nunca pode fazer mais do que os prêmios pagos por quem compra o seguro. Como as commodities são ativos voláteis, os preços das opções podem ser altos. O preço de uma opção é uma função da variação ou volatilidade do mercado subjacente. A decisão de negociar futuros ou opções depende do perfil de risco, horizonte de tempo e opinião sobre a direção do preço de mercado e volatilidade de preço. As opções de patrimônio hoje são aclamadas como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem negociados. introduzido nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes, oferecendo a você, ao investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda adicional de investimento. Esperamos que você ache isso um guia útil para aprender a negociar opções. Entendendo as Opções As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todas as metas de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie-se dos preços das ações subindo ou descendo sem possuir o patrimônio ou vendendo isso diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizadas permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para obter lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que se pagaria para possuir o patrimônio . Isso permite que os investidores de opções alavanquem seu poder de investimento, ao mesmo tempo em que aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco Limitado para o Comprador Ao contrário de outros investimentos em que os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais que o preço da opção, o prêmio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para o exercício lucrativo ou a venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de expiração. Um vendedor de opções descobertas (por vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de ações e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Compensação de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas junto à sua corretora em uma das bolsas The Options Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suíte 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e de educação e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter Opções Cotações em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações em Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor note que uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione a configuração padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar algum problema ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. 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