Revisão de estratégias de negociação de curto prazo que funcionam Atualizado em 14 de outubro de 2016 Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam é o livro mais recente de Larry Connors. Como o título sugere, o livro é uma coleção de sistemas de negociação que são projetados para negociação de curto prazo (especificamente negociação de swing). Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam abrangem uma variedade de tópicos, incluindo algumas informações gerais de negociação, vários sistemas de negociação e alguma psicologia de negociação. As estatísticas são um tema subjacente do livro e as estatísticas são usadas como base para muitas das informações apresentadas. As Estratégias de Negociação de Curto Prazo Obra usam principalmente o índice de ações SampP 500 e alguns mercados de ações dos EUA em suas estatísticas e exemplos, mas as informações de negociação (por exemplo, as estratégias de negociação) apresentadas podem ser facilmente aplicadas a outros mercados (o livro sugere ). Estratégias de Negociação de Curto Prazo Esse Trabalho foi escrito por Larry Connors e é publicado pela Trading Markets. O livro é um dos vários livros que Larry escreveu sobre o assunto de negociação financeira. Sobre o autor Larry (Laurence) Connors é um comerciante profissional e, obviamente, um autor de livros de negociação. Larry é um comerciante técnico e um comerciante do sistema. Isso significa que ele usa análise técnica (em vez de análise fundamental) e que, depois de criar um sistema de negociação (geralmente usando estatísticas), ele segue exatamente esses sistemas (em oposição a um operador discricionário). Mais informações sobre Larry Connors estão disponíveis no site da Trading Markets. Parte I - Introdução e Comportamento de Mercado A primeira seção das Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam fornece uma introdução e uma discussão do comportamento do mercado (por exemplo, por que os mercados se movem). A primeira seção começa com uma introdução de um capítulo, que apresenta o próprio Larry, seu estilo de negociação, e explica por que ele é tão forte em análises estatísticas. A primeira seção continua com seis capítulos que fornecem um conjunto de seis regras para pensar sobre o comportamento do mercado. As regras são apresentadas com vários gráficos e estatísticas para explicar por que as regras existem. Algumas das regras são projetadas para fazer os investidores pensarem sobre os mercados de maneiras diferentes (como entrar em negociações longas quando o mercado está subindo ou descendo), enquanto alguns são mais estatísticos por natureza (por exemplo, se manter transações durante a noite aumentará ou diminuir sua lucratividade). Parte II - Estratégias de Negociação A segunda seção de Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funciona fornece vários sistemas de negociação que são projetados para negociação em diversos mercados. A segunda seção inclui seis capítulos que fornecem seis sistemas de negociação. Cada sistema de negociação é apresentado em detalhes, incluindo suas entradas e saídas, e uma explicação do motivo pelo qual o sistema de negociação funciona. Várias estatísticas são fornecidas para mostrar os resultados de cada sistema de negociação nos últimos dez anos. Algumas das estratégias baseiam-se no mesmo princípio (como inserir durante retrocessos em uma tendência de longo prazo), e algumas das estratégias são completamente não relacionadas (como entrar em dias específicos do mês). Como eles são apresentados no livro, as estratégias são projetadas para negociação de sistema, mas todas elas podem ser adaptadas para negociação discricionária. Os sistemas de negociação são baseados principalmente em análises estatísticas, com algumas referências a alguns conceitos de oferta e demanda. Eu não testei nenhum dos sistemas de negociação, então não posso dizer se eles são lucrativos ou não. Se você decidir negociar qualquer um dos sistemas de negociação que estão incluídos no livro, recomendo que você realize seu próprio teste antes de fazer negociações ao vivo (como eu recomendaria em qualquer sistema de negociação). Terceira Parte - Psicologia e Recapitulação da Negociação A terceira e última seção das Estratégias de Negociação a Curto Prazo que Trabalham discute a psicologia das operações e faz uma breve recapitulação do livro. A terceira seção discute psicologia de negociação na forma de várias questões que exigiriam decisões imediatas se surgissem durante a negociação. Por exemplo, se você acidentalmente entrou em uma negociação longa quando pensou que estava entrando em uma negociação a descoberto, o que você faria (por exemplo, administrar uma transação lucrativa, sair da negociação imediatamente com uma pequena perda, etc.) apresenta uma entrevista conduzida por Larry Connors com Richard Machowitz. Richard não é um comerciante, mas a entrevista é fornecida como um exemplo de como a psicologia desempenha um papel importante na negociação, assim como em outros aspectos da vida. Finalmente, o livro conclui com uma breve recapitulação da informação que foi apresentada ao longo do livro. Usando o livro em suas estratégias de negociação de curto prazo Trading That Work fornece algumas informações muito úteis, mas não é um manual de negociação passo a passo. O livro pressupõe que o leitor tenha uma boa compreensão dos fundamentos da negociação (por exemplo, negócios longos e curtos, tipos de pedidos etc.), mas não exige uma quantidade específica de experiência em negociações. Os sistemas de negociação são sistemas muito básicos (lidos como não complicados), para que possam ser entendidos por traders de qualquer nível de experiência. Como acontece com qualquer livro de negociação, estratégias de negociação de curto prazo que funcionam inclui algumas coisas que eu não concordo completamente. Por exemplo, o capítulo que discute as ordens de stop loss afirma que elas não devem ser usadas. Acredito que os pedidos de stop loss sempre devem ser usados e que qualquer motivo para não usar um stop loss (como direcionamento de stop loss orders por outros traders) pode ser superado com melhor gerenciamento de stop loss (como colocar ordens stop loss em um sistema não óbvio). preços). Comerciantes profissionais poderão levar as informações fornecidas e decidir rapidamente (mesmo que imediatamente) se quiserem aplicá-las em suas próprias negociações. Comerciantes menos experientes precisarão ter certeza de que eles entendem os conceitos por trás das informações e as conseqüências de seu uso, antes de decidir o que usar em suas próprias negociações. Estratégias de Negociação de Curta Duração do Estilo de Escrita que Funcionam é um livro relativamente curto, (125 páginas), e o estilo de escrita é direto e direto ao ponto (ou seja, há muito pouca informação irrelevante). Isso torna o livro fácil de ler para traders experientes, mas traders completamente novos podem não entender tudo de imediato. Um comerciante profissional seria capaz de ler o livro dentro de algumas horas, enquanto um comerciante menos experiente pode precisar de alguns dias para ler o livro. As Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam apresentam a maioria de suas informações em um formato somente texto, complementado com alguns gráficos básicos. Eu teria preferido mais alguns gráficos gráficos de transações de exemplo, mas isso é puramente para o meu próprio prazer, como a falta de gráficos não diminui a própria informação. Conclusão e recomendação Quando decidi ler e rever estratégias de negociação de curto prazo que funcionam. Eu estava esperando outra rodada do livro de estratégia de negociação da usina, mas este não é o caso. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam é um livro de estratégia de negociação, mas seu formato e estilo de escrita diferenciam-lo dos livros de estratégia de negociação padrão. Eu gostei do estilo direto porque me permitiu gastar mais tempo pensando sobre as informações de negociação, em vez de ler informações desnecessárias. Eu também gostava de poder ler o livro inteiro em uma noite. Eu recomendo Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam para traders profissionais que estão interessados em como outros profissionais negociam, ou que estão procurando por um novo sistema de negociação baseado em estatísticas, ou que estão procurando algum material de leitura recreacional (mas ainda útil) . Eu também recomendo Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam para novos traders que tenham uma boa noção dos fundamentos da negociação e queiram complementar sua educação comercial sem ter sua mão em cada etapa. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam vale a pena ler, e ele terá um lugar na minha biblioteca de negociação (a maioria dos livros de negociação não). O preço recomendado de Short Term Trading Strategies That Work é de 49,95, então o preço é acessível, e é uma compra que vale a pena para você ou como um presente para outro trader. Estratégias de Negociação a Curto Prazo que Funcionam podem ser compradas diretamente do site da Trading Markets. Recentemente, enviei uma cópia do Short Term Term Trading Strategies That Work 8221, de Larry Connors, e achei que era possível publicar uma resenha. O livro cobre muitos assuntos que eu passei muito tempo olhando nos últimos dois anos. Eu entendo que parte do livro vem de artigos anteriores postados pelo Sr. Connors no site da TradingMarkets 8211, então para alguns pode ser material que você já leu. No geral, achei o livro um prazer. Bem escrito, curto e direto ao ponto. A maioria dos livros de negociação que eu leio, francamente, são bastante inúteis porque não contêm nenhum teste. Connors faz questão de discutir uma estratégia e depois mostrar os testes. Obviamente, o backtesting só pode levá-lo até agora, mas é um bom ponto de partida. Mais importante ainda, o livro me deu algumas idéias novas para explorar 8211 algo que todos podem usar de tempos em tempos. Embora o livro possa cobrir muito material bem elaborado para projetistas de sistemas avançados, acho que o livro seria um excelente ponto de partida para alguém interessado em aprender sobre a negociação de sistemas. Como uma nota lateral, eu amo o formato do livro. É um livro grande, fino e de capa dura. É um prazer ler e me lembrar dos livros Tintin e Asterix amp Obelix da minha infância. Nesta revisão, eu vou examinar cada capítulo em resumo, mas não discuti as regras específicas da estratégia, pois acho que seria injusto para o autor. Também vou começar a confirmar os testes descritos no livro e postar algum acompanhamento sobre os sistemas e se consegui reproduzir os resultados e como a estratégia foi feita recentemente. Capítulo 1 8211 Introdução: Não há muito a dizer aqui. Capítulo 2 8211 Pense de maneira diferente 8211 Regra 1 8211 Comprar recuos, não interrupções: Este capítulo apresenta o argumento convincente de que os recuos de compra, estatisticamente, funcionaram muito melhor do que comprar rompimentos. Embora isso não seja novidade para mim, o capítulo apresenta algumas informações interessantes. Capítulo 3 8211 Regra 2 8211 Compre o mercado depois que ele é deixado de funcionar não depois dele 8217s Ressuscitado: Basicamente um reverso do capítulo anterior que continua a reversão à média como um argumento de estratégia. Capítulo 4 8211 Compre ações acima da média móvel de 200 dias, e não abaixo: Este capítulo mostra como a compra de ações / ETFs acima de 200dma tem uma vantagem significativa sobre a compra de ações abaixo de seus 200dma. Capítulo 5 8211 Regra 4 8211 Use o VIX para sua Advantage8230Compre o Medo, Venda a Ganância: Apresenta um sistema VIX básico em forma de tópicos (mais nos capítulos posteriores). A ideia básica é comprar quando o VIX é esticado. Capítulo 6 8211 Regra 5 8211 Stops Hurt: Este capítulo apresenta estatísticas sobre quantas paradas de diferentes tipos (time stops, loss, trailing) prejudicam os sistemas de negociação. E isso é sem dúvida verdade. Uma questão que tenho com essa abordagem é que não tenho certeza de que a maioria das pessoas possa sobreviver aos levantamentos causados por essa abordagem. Uma segunda questão é que não ter paradas tira algumas técnicas de dimensionamento de posição bastante atrativas, como uma porcentagem em risco ou uma parada baseada em ATR. Seu argumento seria, sem dúvida, que eles prejudicam o desempenho geral do sistema, mas, em minha experiência limitada, descobri que é possível obter mais retorno de um sistema usando o dimensionamento de posição. Você também pode traduzir isso em tamanho de posição de opções também. Capítulo 7 8211 Regra 6 8211 Vale a pena manter as posições durante a noite: Aqui o Sr. Connor aponta, novamente, usando estatísticas, que a maioria dos ganhos é feita de um dia para o outro em vez de intraday. Assim, ele argumenta que se deve realizar durante a noite para maximizar os lucros. Capítulo 8 8211 Negociação com Drops Intra-Dia 8211 Tornando as bordas ainda maiores: Este capítulo mostra como a compra com um preço-limite abaixo do preço aberto pode melhorar significativamente a borda de um sistema. Obviamente, haverá menos negócios à medida que a porcentagem abaixo do aberto aumentar, mas o Sr. Connors mostra como tanto o percentual correto quanto o ganho médio por negócio sobem. Coisas definitivamente interessantes que vou usar. Capítulo 9 8211 O RSI 8211 de 2 períodos O Santo Graal dos Indicadores do Trader8217: Eu odeio o título deste capítulo 8211 sempre que vejo a frase 8220Holy Grail8221 Eu imediatamente penso comigo mesmo que está prestes a falhar. Mas, independentemente disso, este capítulo fornece uma visão abrangente da potência do indicador RSI (2). Eu cobri isso de forma justa neste blog, então não acredito que muito mais precise ser dito. Este capítulo também inclui a estratégia de RSI cumulativo que I8217m vai testar a mim mesmo no próximo dia. Capítulo 10 8211 Duplo 78217s Estratégia: Não há muito o que eu possa dizer sobre este capítulo sem revelar a estratégia 8211 que apresenta uma boa estratégia de negociação simples para o SPY quando estiver acima dos seus 200dma. Capítulo 11 8211 O Fim do Mês Estratégia: Michael, na Marketsci, tem percorrido território semelhante. 8211 O Sr. Connors apresenta uma estratégia para se concentrar no final do mês como um sistema. Capítulo 12 8211 5 Estratégias para cronometrar o mercado: Este capítulo aborda, não surpreendentemente, 5 estratégias. Ele constrói a estratégia VIX Stretch e, em seguida, mostra outra estratégia VIX, uma estratégia TRIN, outra estratégia RSI cumulativa e, finalmente, uma estratégia curta para o SPY. Todos são interessantes. Capítulo 13 8211 Estratégias de saída: aqui o Sr. Connors revê diferentes estratégias de saída e suas qualidades. Estas incluem: saída com base no tempo, primeira saída próxima, nova saída alta, fechar acima de uma saída de média móvel e a saída RSI (2). O autor fornece uma análise detalhada de cada saída. Uma crítica do livro aqui: ele não inclui estatísticas sobre a primeira saída fechada e a nova saída alta. Capítulo 14 8211 A Mente: Pensei que este capítulo me aborreceria, mas achei surpreendentemente interessante. Em vez de continuar com a clássica 8220trading na abordagem zone8221 que foi abordada inúmeras vezes, o autor estrutura o capítulo como uma série de questões relacionadas à negociação de sistemas. Exemplo: 8220 Você perde dinheiro por oito dias consecutivos e você passa por várias posições longas à medida que o mercado está implodindo. O que você faz? Get out8221 Minha reação a muitas das perguntas (não aquela porque eu tenho uma resposta) foi 8220hmmm8230. Eu não tenho uma boa resposta8221. Então, mais comida para o pensamento. Há também uma longa entrevista com Richard J. Machowicz, um ex-SEAL da Marinha, que pode ser de interesse para algumas pessoas, mas não para mim. Bem escrito e fácil de entender 8211 mesmo para alguém sem muita experiência de negociação. Idéias de estratégia muito interessantes 8211 me deram muitas áreas para explorar. Favoritos: RSI Cumulativo e Estratégia Double 78217s. Também interessante: o capítulo sobre estratégias de saída. Os sistemas são um pouco carentes de detalhes. Estamos entrando no final do dia em que o sinal é gerado, ou no aberto do dia seguinte? Enquanto isso pode ser um pouco óbvio ao olhar para os gráficos mostrando entradas e saídas, acho que os projetistas de sistemas iniciantes podem achá-lo confuso. Os gráficos mostrando os negócios de amostra don8217t mostram datas 8211, então se você programou o sistema e quer checar os resultados, você tem que fazer algumas suposições como 8220Quando foi o QQQQ entre 52.50 e 52 em ou por volta do 22º de um determinado mês8221 Na verdade, acho que isso é um problema, em geral, quando as pessoas descrevem estratégias de negociação em geral. I8217d amor existe para ser algum padrão como: 8211 Cálculo de indicador (se apropriado): n / a 8211 Compre em: Aberto do dia que segue um sinal. 8211 Position Size: Current Equity dividido pelo número de posições 8211 Cálculo do indicador: n / a 8211 Sell on: Aberto do dia seguinte a um sinal. Grande parte do trabalho no livro girou em torno de estoques / ETFs acima de 200DMA 8211 e, portanto, não há um grande número de estratégias que funcionem atualmente. Como mencionado acima, os sistemas não usam paradas. Isso pode ser irrealista para muitas pessoas e limita suas opções de dimensionamento de posição. Simplesmente dizer 8220um seu patrimônio e dividi-lo pelo número de posições8221 o mantém simples, mas também não dá a menor idéia, para o negociante, de quanto arriscar. A maioria desses negativos são bem pequenos 8211 e eu recomendo fortemente o livro. Para o designer de sistemas iniciante, este livro seria indespenável. Para o designer experiente, você provavelmente encontrará uma gema ou duas que despertarão algumas de suas próprias ideias. Este é um ótimo livro..estou feliz que eu encontrei. Connors is great82308230I também aprendi muito sobre as estratégias de negociação de fundos de hedge de 2 outros grandes livros. Os segredos negociando do fundo de cobertura revelados… por Robert Dorfman… e por Richard Rms8217 Pare e faça money8230… ambos são fascinantes e muito informativos. Você deve vê-los se você gosta de ler os bastidores sobre os fundos de hedge e quais métodos eles usam para negociar uma boa revisão, eu já li a edição anterior e comprei e comprei sistemas de negociação do grupo connors. Por outro lado, acho que eles fazem um bom trabalho prático que é simples e fácil de aplicar. Desde que os padrões persistam, os comerciantes que seguem suas pesquisas definitivamente vão ganhar dinheiro de forma consistente. Minha principal crítica é como a pesquisa se relaciona com a mineração de dados, mas essa é a metodologia usada para criar a maioria dos sistemas de negociação sem muita justificativa ou integração teórica. Grande parte da pesquisa funciona muito bem em ações de grande capitalização e na sampp500 e na nasdaq, mas seria ruim nas ações da russell 2000, small caps e também commodities. Eles capitalizam a natureza contrária desses investimentos que tem sido induzida pela intensa concorrência e pelo aumento do volume. Esse comportamento é devido ao 8220averaging8221 ou processo de escalonamento usado para comprar ações por fundos mútuos, bem como os programas de arbitragem de índice que se concentram principalmente no SampP500. Observe que esses dois fatores em grande parte não existem nos mercados de commodities e nos índices mais novos, como o Russell 2000. Como consequência, tendem a tender muito mais, e as estratégias de desvanecimento são perigosas. Minha preocupação é o que acontecerá quando tivermos uma saída de dinheiro líquido do mercado de ações e um colapso de mesas de negociação proprietárias e fundos que se concentram em arbitragem (como estamos tendo agora). Talvez isso signifique que grandes estoques e índices tenderão mais no futuro do que no passado. Em conclusão, procurar indicadores do santo graal com parâmetros fixos pode ser um conselho perigoso, e apenas uma abordagem adaptativa pode salvar alguém de mudar abruptamente as condições. Talvez um método bruto de fazer isso seja usar uma média móvel do desempenho de uma cesta de estratégias baseadas na tendência contrária, e vender quando a curva de capital estiver abaixo de uma média móvel longa. Excelentes comentários 8211 Concordo que um único conjunto de parâmetros é perigoso porque o mercado muda com o tempo. Rob, da Quantifiable Edge, e Mike, da MarketSci, demonstraram que o mercado recompensava a compra de máximas mais altas, até que, por volta de 1980, não se lembrasse corretamente. Assim, qualquer estratégia que tenha trabalhado nessa propriedade (tendência) parou de funcionar. Agora estamos num período de reversão à média, mas quem sabe se isso será mantido. Uma coisa que Rob olha que eu gosto é apenas executando dois sistemas simples 8211 um que compra um maior e outro que vende-lo. O resultado é que você pode obter um head8217s melhor quando um deles começar a falhar. Esta abordagem é semelhante à sua técnica de negociação de curva de capital que você delineia. Então a próxima pergunta se torna o que alguém faz para adaptar ou mudar uma estratégia. Obviamente, você pode ter duas estratégias diferentes para cada mercado e negociá-las de acordo. Outras abordagens poderiam ser ajustar o tamanho da posição ou ajustar / estender os parâmetros do sistema para exigir configurações mais extremas (no caso de, digamos, uma estratégia de reversão à média). Tudo isso, é claro, sofrerá com o viés da mineração de dados 8211, que, na minha opinião, é muito difícil de ser contornado. Mas eu não uso as estratégias como um santo graal 8211 Eu reconheço que elas falham (o tempo todo), e têm que ser adaptadas, e, finalmente, no final do dia, elas realmente só oferecem probabilidade e não um resultado. Eu acho interessante que você diga que os métodos não têm muita justificativa para o porquê deles funcionarem. Dois comentários sobre isso: 1. O mercado é sempre 8211 multivariado, então atribuir uma razão para o comportamento é, no final do dia, apenas uma suposição de por que algo funciona. A realidade é que provavelmente existem centenas de razões pelas quais o mercado se comporta da mesma forma que o 8211, portanto, para mim, não acho interessante vê-lo. A forma mais simples disso é que, no final do dia, você terá o CNBC dando-lhe a razão pela qual o mercado estava em alta ou em baixa. Geralmente, é um dos motivos. Pode ou não estar certo ou errado. 2. Você dá um ótimo motivo (na verdade, alguns) para o motivo pelo qual os sistemas podem funcionar. Então, lá vai você, mas já está ligado. No final das contas, os instrumentos financeiros tendem ou se reverterão, na minha opinião, é descobrir o que estão fazendo e depois projetar sistemas para negociá-los. Muito obrigado por seu comentário cuidadoso 8211 coisas grandes. Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam A volatilidade do mercado tem estado em níveis recordes nos últimos meses, fazendo com que todos os investidores e investidores façam a mesma pergunta: Estou preparado para lidar com as condições do mercado? CEO e fundador da TradingMarkets, Trading de Curto Prazo A volatilidade do mercado tem estado em níveis recordes nos últimos meses, fazendo com que todos os negociantes e investidores façam a mesma pergunta: Estou preparado para lidar com as condições de mercado Em Larry Connors, CEO e fundador da TradingMarkets? Estrategias de negociacao de curto prazo que funcionam, ele discute 16 estrategias simples cruciais para o sucesso de qualquer comerciante ou investidor. Essas estratégias foram testadas até 1995, mas também foram negociadas por Larry e sua equipe em várias condições de mercado. Este é o livro deve ter para quem procura melhorar sua negociação em qualquer condição de mercado. Você verá estratégias e métodos que você provavelmente nunca viu antes, todos os quais são estatisticamente apoiados por mais de uma década de pesquisa. O Único Melhor Oscilador para Traders Você sabe qual é o melhor oscilador para usar em sua negociação No Capítulo 9, você aprenderá o único oscilador que Larry acredita ser o mais próximo de ser o Santo Graal dos osciladores. E você verá os resultados do teste quando aplicado a mais de 77.000 negociações desde 1995 Como aumentar ainda mais suas margens de negociação Nas páginas 39 a 48, Larry ensinará a você uma técnica simples para ajudar a tornar suas margens de negociação diárias ainda maiores. Aprenda a negociar corretamente ETFs Larry ensina algumas de suas melhores estratégias para negociar ETFs populares como os SPYs, QQQQs e muitos dos ETFs mais negociados ativamente. Profissionais estão migrando para ETFs e agora você tem em sua posse estatisticamente apoiado ETF estratégias que você poderá aplicar nos próximos anos. Como negociar usando o VIX Você usa o VIX para cronometrar seus negócios Você aprenderá maneiras numerosas usar o VIX, muitos que estiveram sobre 70 corretos indo para trás mais de uma década. Larry fez isso de novo. Ele oferece um manual perspicaz de métodos práticos, úteis e atemporais para lucrar no mercado. Tony Saliba, CEO da BNY ConvergEx, da LiquidPoint, é especialista em market wizards O Mind Trading é tão mentalmente durão quanto qualquer profissão no mundo. Agora aprenda com um especialista de classe mundial, que Larry entrevistou em treinamento psicológico extremo e o que é preciso para ter sucesso não apenas no comércio, mas em todas as esferas da vida. Aprenda a melhorar seus resultados de negociação comprando Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funcionam hoje Menos Obter uma cópia Comentários de Amigos Para ver o que seus amigos acharam deste livro, inscreva-se. Comentários da comunidade
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